Vpliv geopolitičnih razmer na finančni položaj držav G20
DOI:
https://doi.org/10.55707/eb.v11i2.146Ključne besede:
G-20, rusko-ukrajinski konflikt, makroekonomske spremenljivke, faktorska analiza, nehierarhično razvrščanje držav v skupine, finančna korist državPovzetek
Februarja 2022 se je svetovna politična javnost spoprijela z izbruhom rusko-ukrajinskega konflikta, zaradi katerega so posamične države uvedle sankcije proti Rusiji, te sankcije pa so omejile in zato prizadele svetovno gospodarstvo. Cilj tega prispevka je analizirati spremembo finančnega položaja držav G-20 od začetka rusko-ukrajinskega konflikta do danes, ki jo kažejo vrednosti makroekonomskih spremenljivk. V raziskavi bomo upoštevali vrednosti izbranih makroekonomskih spremenljivk konec leta 2021 (najbližji časovni presek začetku rusko-ukrajinskega konflikta) in konec leta 2022 (zadnji razpoložljivi podatki med pisanjem te raziskave). Države G-20 bomo v dve skupini razvrstili postopoma. Najprej bomo s pomočjo faktorske analize vse izbrane makroekonomske spremenljivke razvrstili v glavne skupne faktorje, ki bodo kazali sintetične makroekonomske lastnosti držav, nato pa bomo za vsak glavni skupni faktor izračunali razliko v vrednosti med letoma 2022 in 2021. Na podlagi izračunanih razlik bomo s pomočjo metode nehierarhičnega razvrščanja vse države G-20 razvrstili v prej opisani dve skupini držav. Nato bomo ugotavljali, katerim državam rusko-ukrajinski konflikt prinaša finančno korist in katerim prinaša finančno škodo.
Literatura
Alam, M. K., Tabash, M. I., Billah, M., Kumar, S. in Anagreh, S. (2022). The impacts of the Russia–Ukraine invasion on global markets and commodities: A dynamic connectedness among G7 and BRIC markets. Journal of Risk and Financial Management, 15(8), 1–20. https://doi.org/10.3390/jrfm15080352
Bedowska-Sojka, B., Demir, E. in Zaremba, A. (2022). Hedging geopolitical risks with different asset classes: A focus on the Russian invasion of Ukraine. Finance Research Letters, 50, 103–192. https://doi.org/10.1016/j.frl.2022.103192
Bossman, A., Gubareva, M. in Teplova, T. (2023). Asymmetric effects of geopolitical risk on major currencies: Russia-Ukraine tensions. Finance Research Letters, 51, 103–440.
Bossman, A. in Gubareva, M. (2023). Asymmetric impacts of geopolitical risk on stock markets: A comparative analysis of the E7 and G7 equities during the Russian-Ukrainian conflict. Heliyon, 9(2), 1–15. https://doi.org/10.1016/j.heliyon.2023.e13626
Boubaker, S., Goodell, J. W., Pandey, D. K. in Kumari, V. (2022). Heterogeneous impacts of wars on global equity markets: Evidence from the invasion of Ukraine. Finance Research Letters, 48, 102–934. https://doi.org/10.1016/j.frl.2022.102934
Caldara, D. in Iacoviello, M. (2022). Measuring geopolitical risk. The American Economic Review, 112(4), 1194-1225. https://doi.org/10.1257/aer.20191823
Gainetdinova, A., Sohag, K. in Samargandi, N. (2024). Russian Currency's external shocks and domestic policy effectiveness amid geopolitical tensions. Borsa Istanbul Review, 24(2), 406–423. https://doi.org/10.1016/j.bir.2024.02.002
Hossain, A. T., Masum, A. A. in Saadi, S. (2024). The impact of geopolitical risks on foreign exchange markets: Evidence from the Russia–Ukraine war. Finance Research Letters, 59, 104–750. https://doi.org/10.1016/j.frl.2023.104750
IBM. (2023). K-Means Cluster Analysis. Assumptions. https://www.ibm.com/docs/en/spss-statistics/28.0.0?topic=SSLVMB_28.0.0/statistics_mainhelp_ddita/spss/base/idh_quic.html
International Labour Organization (ILO). (2023). Resolution concerning statistics of work, employment and labour underutilization. ILO, Department of Statistics.
Liberti, L. in Lavor, C. (2017). Euclidean Distance Geometry: An Introduction. Cham: Springer International Publishing
Košmelj, B. (1983). Uvod v multivariatno analizo. Ekonomska fakulteta Borisa Kidriča.
Organisation for Economic Co-operation and Development (OECD). (2023). Main Economic Indicators. OECD Publishing. https://doi.org/10.1787/ded67b87-en
Shahzad, U., Mohammed, K. S., Tiwari, S., Nakonieczny, J. in Nesterowicz, R. (2023). Connectedness between geopolitical risk, financial instability indices and precious metals markets: Novel findings from Russia Ukraine conflict perspective. Resources Policy, 80, 103–190. https://doi.org/10.1016/j.resourpol.2022.103190
Sharma, S. (1996). Applied multivariate techniques. John Wiley in Sons, Inc.
Svet Evropske unije. (2024). Obrazložitev sankcij EU proti Rusiji. https://www.consilium.europa.eu/sl/policies/sanctions-against-russia/sanctions-against-russia-explained/#sanctions
Yousaf, I., Patel, R. in Yarovaya, L. (2022). The reaction of G20+ stock markets to the Russia–Ukraine conflict “black-swan” event: Evidence from event study approach. Journal of Behavioral and Experimental Finance, 35, 100–723. https://doi.org/10.1016/j.jbef.2022.100723
Prenosi
Objavljeno
Kako citirati
Številka
Rubrike
Licenca
Avtorske pravice (c) 2024 Srečko Devjak
To delo je licencirano pod Creative Commons Priznanje avtorstva 4.0 mednarodno licenco.
